家族辦公室由摩根大通家族于1838年提出，并在約40年后由洛克菲勒家族推廣開來。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前全美共有3000～6000個(gè)家辦，全球家辦數(shù)量達(dá)到2萬家。
在歐美地區(qū)，家辦業(yè)態(tài)發(fā)展成熟。一些歐美家辦已經(jīng)實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)化運(yùn)營，并配備了專業(yè)人才。對(duì)于家辦而言，究竟是如何制定薪酬體系、留住人才的？
(資料圖片僅供參考)
近日，畢馬威與獵頭公司Agreus Group在調(diào)研了全球650個(gè)家辦后，聯(lián)合發(fā)布了《2023年全球家辦薪酬基準(zhǔn)報(bào)告》本文，家辦新智點(diǎn)精選編輯了該報(bào)告相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)你有所啟發(fā)。
一、2022年，全球家辦薪酬概況
報(bào)告顯示，目前全球38%的家辦服務(wù)于家族“第二代”成員，只有大約10%的家辦服務(wù)于家族“第四代”及以上人群。
在資產(chǎn)規(guī)模上，26%的家辦管理規(guī)模在2.51億美元~5億美元之間；6%的家辦管理規(guī)模超過50億美元。在團(tuán)隊(duì)人數(shù)上，31%的家辦擁有不到5名員工；25%的家辦擁有20名或更多員工。在運(yùn)營成本上，37%的家辦運(yùn)營成本在AUM的0.1%~0.5%之間。
2022年，家辦不再過分關(guān)注宏觀環(huán)境，轉(zhuǎn)而開始關(guān)注所服務(wù)的家族事務(wù)，包括聲譽(yù)管理、構(gòu)建相應(yīng)的法律結(jié)構(gòu)和規(guī)劃，以保護(hù)家族財(cái)富。
為吸引和留住更多人才，家辦開始考慮為員工提供長期薪酬，包括附帶權(quán)益、共同投資機(jī)會(huì)以及長期績效獎(jiǎng)金等。
在薪酬上，58%的人員獲得了加薪；41%的人員加薪幅度在6%~10%之間；20%的人員加薪超過15%；其中，在長期激勵(lì)計(jì)劃方面，只有23%的家辦人員獲得，最常見的方式為附帶權(quán)益。
在獎(jiǎng)金方面，60%的人員獲得了自由裁量獎(jiǎng)金；26%的人員獲得的是可計(jì)算的公式化獎(jiǎng)金；20%的人沒有任何績效獎(jiǎng)金；13%可以拿到超過工資的100%。
調(diào)研顯示，許多家辦將2023年視為其重新制定戰(zhàn)略的機(jī)會(huì)。家辦通過制定長期薪酬基準(zhǔn)，留住人才與分散風(fēng)險(xiǎn)，以幫助自身在充滿不確定性的時(shí)代實(shí)現(xiàn)基業(yè)長青。
二、美國家辦薪酬概況
美國是世界上擁有家辦數(shù)量最多的國家，也是最為成熟的市場之一。
在機(jī)構(gòu)能力上，美國家辦相比其它地區(qū)的家辦擁有更龐大的團(tuán)隊(duì)，管理著更多的內(nèi)部事務(wù)。在投資層面，美國的家辦也更加機(jī)構(gòu)化和專業(yè)化。
2022年，美國家辦對(duì)私募股權(quán)的配置略有增長，這也為家辦吸引和留住人才帶來了一定挑戰(zhàn)。譬如，家辦需要提供與私募股權(quán)行業(yè)一致的薪酬。
以下為美國家辦薪酬概況：
在美國的受訪家辦中，有10%的CEO為家族成員，為全球最低。CEO年齡多在50~59歲之間，其中48%的CEO具有投資管理背景。在教育背景上，所有的CEO均具有大學(xué)教育背景，33%的具有管理學(xué)碩士背景，13%具有博士背景。
CEO年薪基本約為26.4萬~33萬美元之間，為全球最高，其額外的獎(jiǎng)金為年薪的21%~30%。
在家辦的員工數(shù)量上，5人以下的占35%，6~9人的占24%，超過20人的占19%，10~14人的占17%，15~19人的占4%。
在家辦的經(jīng)營時(shí)間上，10年以上的家辦占63%，6~10年的家辦占13%，2~5歲的家辦占16%，0~2歲的家辦占8%。
在家辦的薪資待遇上，具體如下圖：
美國家辦的基本薪資情況
美國家辦的獎(jiǎng)金發(fā)放情況
概括而言，87%的家辦會(huì)根據(jù)績效發(fā)放獎(jiǎng)金，72%家辦會(huì)酌情發(fā)放獎(jiǎng)金，28%家辦會(huì)發(fā)放公式化獎(jiǎng)金。
在LTIP上，34%的家辦為專業(yè)人士提供了長期激勵(lì)，其中38%的家辦會(huì)提供共同投資機(jī)會(huì)，38%會(huì)提供附帶權(quán)益，5%會(huì)提供股票期權(quán)。其他的長期激勵(lì)還包括追索權(quán)貸款、無追索權(quán)貸款。
對(duì)于美國家辦而言，獎(jiǎng)金發(fā)放主要受以下因素的影響：個(gè)人表現(xiàn)；經(jīng)營業(yè)務(wù)業(yè)績；與家族族長的關(guān)系；整體基金業(yè)績表現(xiàn)（30%）。
而在不同的AUM中，CEO的薪酬和獎(jiǎng)金也是不同的，具體如下圖：
CEO基本薪資情況
CEO獎(jiǎng)金發(fā)放情況
在不同的AUM中，CIO的薪酬和獎(jiǎng)金情況，具體如下圖：
CIO基本薪資情況
CIO獎(jiǎng)金發(fā)放情況
在福利層面，61%的美國家辦會(huì)為員工提供私人醫(yī)療保??；46%會(huì)提供人壽保險(xiǎn)；19%會(huì)提供旅行津貼；9%會(huì)提供公司用車服務(wù)；16%的會(huì)提供健身費(fèi)用；21%會(huì)提供養(yǎng)老金；5%的會(huì)提供住房補(bǔ)貼；6%的會(huì)提供探親回家路費(fèi)。
在美國家辦為員工提供的其它福利待遇包括：68%會(huì)提供產(chǎn)假；50%會(huì)提供產(chǎn)假；21%會(huì)提供休假；4%會(huì)提供壓力休假；13%會(huì)提供買斷帶薪休假計(jì)劃。
三、英國家辦薪酬概況
在英國受訪家辦中，27%的CEO為家族成員，平均年齡在45~49歲之間。英國家辦CEO的年薪約在19.8萬英鎊~26.4萬英鎊之間，額外的獎(jiǎng)金為年薪的41%~50%。
在家辦的員工數(shù)量上，32%的家辦人數(shù)小于5人，16%的家辦人數(shù)為6~9人，22%的家辦人數(shù)10~14人，5%的家辦人數(shù)為15~19人，20%的家辦人數(shù)超過20人。
在家辦經(jīng)營時(shí)間上，10年以上的家辦占62%，6~10年的家辦占21%，2~5歲的家辦占10%，0~2歲的家辦占8%。
在家辦人員的薪資待遇上，具體如下圖：
英國家辦的基本薪資情況
英國家辦的獎(jiǎng)金分發(fā)情況
概括來說，80%的家辦人員能獲得獎(jiǎng)金，20%的家辦人員沒有獎(jiǎng)金。在獲得獎(jiǎng)金的家辦人群中，86%的員工會(huì)酌情給予獎(jiǎng)金，14%的員工會(huì)獲得公式化獎(jiǎng)金。
在LTIP上，18%家辦為專業(yè)人士提供了長期激勵(lì)，其中50%會(huì)提供共同投資機(jī)會(huì)，44%會(huì)提供附帶權(quán)益，22%會(huì)提供股票期權(quán)。其它的長期激勵(lì)還包括，遞延獎(jiǎng)金、無追索權(quán)貸款和家辦股權(quán)。
而獎(jiǎng)金的發(fā)放主要受以下幾個(gè)因素的影響：個(gè)人表現(xiàn)；經(jīng)營業(yè)務(wù)業(yè)績，與家族族長的關(guān)系；整體基金業(yè)績表現(xiàn)。
另外，在不同的AUM中，CEO的薪酬和獎(jiǎng)金也是不同的，具體如下圖：
CEO基本薪資情況
CEO獎(jiǎng)金發(fā)放情況
而在不同的AUM中，CIO的薪酬和獎(jiǎng)金也是不同的，具體如下圖：
CIO基本薪資情況
CIO獎(jiǎng)金發(fā)放情況
關(guān)于如何衡量員工的薪酬，Misland Capital CEO Ian Buchanan表示，會(huì)關(guān)注家辦和銀行行業(yè)的可比薪酬。如果他們看到員工的薪資低于其它地方同齡人的薪資時(shí)，會(huì)調(diào)高其薪資。
考慮到Misland Capital許多員工已經(jīng)任職多年，因此會(huì)在基本薪資外，根據(jù)其所管理資產(chǎn)規(guī)模的長期業(yè)績表現(xiàn)酌情發(fā)放獎(jiǎng)金。
目前，Misland Capital已經(jīng)制定了根據(jù)管理的基金5年年化業(yè)績計(jì)算員工的年度獎(jiǎng)金方案。這有助于協(xié)調(diào)所有員工的利益，專注于整個(gè)團(tuán)隊(duì)的表現(xiàn)。
四、亞洲家辦的薪酬概況
在亞洲的家辦中，31%的CEO為家族成員，相比英美兩國，比例最高。CEO年齡在35~44歲之間，為全球最年輕的CEO群體。在教育經(jīng)歷上，100%的CEO受過大學(xué)教育，69%的具有管理學(xué)碩士學(xué)歷，為全球最高。在工作背景上，36%的具有投資背景，27%的具有銀行背景。
亞太家辦CEO平均薪酬范圍約為11.8萬~37.3萬美元，其額外的獎(jiǎng)金為年薪的21%~30%。
在家辦的員工數(shù)量上，5人以下的占32%，6~9人的占36%，10~14人的占13%；15~19人的占5%，超過20人的占14%。
在家辦經(jīng)營時(shí)間上，10年以上的家辦占39%，6~10年的家辦占18%，2~5年的家辦占20%，0-2年的家辦占23%。
在家辦的薪資待遇上，具體如下圖：
亞洲家辦的基本薪資情況
亞洲家辦的獎(jiǎng)金發(fā)放情況
概括來說，80%的人可獲得酌情發(fā)放的獎(jiǎng)金，20%的人會(huì)獲得公式化的獎(jiǎng)金。在LTIP上，11%的家辦為專業(yè)人士提供了長期激勵(lì)，其中50%會(huì)提供共同投資機(jī)會(huì)，50%會(huì)提供股票期權(quán)。
而獎(jiǎng)金的發(fā)放主要受以下幾個(gè)因素的影響：個(gè)人表現(xiàn)；與家族族長的關(guān)系；整體基金業(yè)績表現(xiàn)。
而在不同的AUM中，CEO的薪酬和獎(jiǎng)金也是不同的，具體如下圖：
CIO的薪酬和獎(jiǎng)金發(fā)放情況，如下圖：
概括而言，在2022年，52%的家辦專業(yè)人員獲得了加薪。其中，30%獲得基本薪資的6%~10%，30%或超過基本薪資的15%。其中，加薪驅(qū)動(dòng)力主要有三個(gè)：通貨膨脹影響；生活成本提高、市場數(shù)據(jù)；符合整體業(yè)績表現(xiàn)。
在過去的一年里，亞洲家辦呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢。得益于完善的金融市場和人才庫，中國香港和新加坡已成為高凈值人群設(shè)立家辦的首選之地。
但亞洲的家辦仍處于起步階段，因此缺乏具有家辦經(jīng)驗(yàn)的候選人，這與10多年前的英國家辦發(fā)展?fàn)顟B(tài)相似。因此，亞洲家辦需制定具有競爭力的計(jì)劃來吸引和留住人才。
五、小結(jié)
在CEO成長軌跡上，世界各地家辦CEO的成長軌跡非常相似。家辦的管理層幾乎都擁有投資管理背景，擁有至少一個(gè)大學(xué)學(xué)位。甚至，超過50%的CEO擁有管理碩士學(xué)位。
在薪資待遇上，除基本工資外，80%的家辦專業(yè)人員會(huì)獲得超過基本工資20%的績效獎(jiǎng)金，另外23%的人員還會(huì)獲得長期激勵(lì)計(jì)劃。最常見的LTIP是附帶權(quán)益，其他激勵(lì)計(jì)劃還包括共同投資、遞延貸款和股票期權(quán)。
在治理結(jié)構(gòu)上，52%受訪家辦沒有董事會(huì)，40%沒有投資委員會(huì)，42%沒有正式的治理結(jié)構(gòu)，48%沒有繼任計(jì)劃。這可能是全球家辦極少管理超過兩代財(cái)富的原因之一。
在薪酬滿意度上，58%的人對(duì)他們目前的薪酬結(jié)構(gòu)感到滿意。在人才的流動(dòng)上，三分之一的人員表示，他們將在2023年尋找新的家辦職位。在過去三年中，這一比例為28%。
這種流動(dòng)性背后最大的驅(qū)動(dòng)因素包括尋求增長機(jī)會(huì)、希望產(chǎn)生更大影響、獲得更好的薪酬、擺脫與同事或負(fù)責(zé)人的性格沖突以及管理更大的流動(dòng)性。
其他人則表示，他們正在尋找更好的工作與生活平衡。這也成為家族owner們非常關(guān)心的一個(gè)問題，已經(jīng)有74%的家族owner愿意為家辦人員提供遠(yuǎn)程辦公的機(jī)會(huì)。
在家辦成員上，雖然家辦最常見的雇員少于5人，但令人驚訝的是，25%的家辦人員超過了20人。
這可能與家辦的投資組合日益多元化以及監(jiān)管迫在眉睫有關(guān)，使得家辦內(nèi)部對(duì)專業(yè)投資分析師和內(nèi)部合規(guī)經(jīng)理的需求激增。
