股東持有的市值超過(guò)2億元的股份，將被拍賣或已拍賣，用于償還其他債權(quán)人的債務(wù)，而自家超過(guò)9億元的貸款卻面臨無(wú)法追討的尷尬。
青農(nóng)商行（002958.SZ）5月30日披露，巴龍國(guó)際建設(shè)集團(tuán)有限公司（下稱“巴龍建設(shè)”）持有的該行14.46萬(wàn)股，已被解除凍結(jié)并減持。而巴龍建設(shè)、巴龍國(guó)際集團(tuán)有限公司（下稱“巴龍集團(tuán)”）持有的該行近7900萬(wàn)股，還將在6月底再次被法院司法拍賣。
就在同一天，經(jīng)法院兩次查證，由于名下已無(wú)財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，青農(nóng)商行終結(jié)了對(duì)巴龍建設(shè)、巴龍國(guó)際兩筆貸款的強(qiáng)制執(zhí)行，涉及本息合計(jì)接近9.2億元。而從去年上半年開(kāi)始，截至2022年底，兩家公司在該行的貸款余額共計(jì)超過(guò)12億元。
(相關(guān)資料圖)
青農(nóng)商行在公告中稱，如發(fā)現(xiàn)對(duì)方有可供執(zhí)行財(cái)產(chǎn)時(shí)，可再次申請(qǐng)執(zhí)行。但在巴龍國(guó)際等已陷入債務(wù)困境的情況下，貸款能否收回，存在很大不確定性。而在此前，該行的多筆大額貸款已先后發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。
股東持股再次被拍賣
青農(nóng)商行5月30日晚間公告稱，近日，通過(guò)中登公司深圳分公司系統(tǒng)查詢得知，巴龍集團(tuán)、巴龍建設(shè)持有的該行股份，已經(jīng)全部被青島黃島區(qū)法院輪候凍結(jié)，凍結(jié)期限均為36個(gè)月。
巴龍國(guó)際、巴龍建設(shè)是山東知名民企“巴龍系”的成員企業(yè)，目前分別為青農(nóng)商行第六、第七大股東，合計(jì)持股數(shù)量約為3.98億股，持股比例總共為7.16%。其中，巴龍國(guó)際持股數(shù)量為2.25億股，持股比例4.05%。
早在上市前，巴龍系就通過(guò)質(zhì)押持有的青農(nóng)商行股份進(jìn)行融資。在2022年3月的一次董事會(huì)上，青農(nóng)商行原獨(dú)立董事林盛就對(duì)巴龍集團(tuán)質(zhì)押該行股權(quán)的議案投了棄權(quán)票，原因是建議對(duì)方壓減質(zhì)押比例。而從當(dāng)年上半年以來(lái)，巴龍系持有的該行股份已經(jīng)多次被法院司法凍結(jié)。
所持股份全部被凍結(jié)的同時(shí)，青農(nóng)商行當(dāng)天還披露，經(jīng)證券公司營(yíng)業(yè)部通知和自行查詢得知，巴龍建設(shè)持有的該行14.46萬(wàn)股、占比0.0026%的股份，已經(jīng)解除凍結(jié)，并以2.96元/股的價(jià)格被動(dòng)減持。
此次減持前，巴龍建設(shè)共持有青農(nóng)商行約1.73億股，持股比例約3.11%，為單一第七大股東。經(jīng)過(guò)此次減持，巴龍建設(shè)剩余持股約為1.729億股，持股比例則與此前接近。
這已經(jīng)不是巴龍系第一次被動(dòng)減持青農(nóng)商行。從去年12月底開(kāi)始，巴龍系持有的青農(nóng)商行股份就因債務(wù)糾紛多次被司法拍賣。該行今年1月18日披露，巴龍建設(shè)持有的186.5萬(wàn)股該行股份，已經(jīng)解除凍結(jié)并被減持。目前，巴龍建設(shè)已累計(jì)被動(dòng)減持該行201萬(wàn)股，占比0.04%。
而更大規(guī)模的被動(dòng)減持將在近期到來(lái)。青農(nóng)商行5月24日公告，巴龍集團(tuán)、巴龍建設(shè)分別持有的該行6012萬(wàn)股、1873萬(wàn)股，將于6月28日至6月29日10時(shí)，被青島黃島法院宰京東網(wǎng)絡(luò)司法拍賣平臺(tái)公開(kāi)拍賣。
公開(kāi)信息顯示，上述青農(nóng)商行股份對(duì)應(yīng)起拍價(jià)合計(jì)超過(guò)2億元，將被分為兩筆拍賣，其中一筆為3655萬(wàn)股，起拍價(jià)約1.05億元，另一筆為4320萬(wàn)股，起拍價(jià)接近1.21億元。
按照上述數(shù)據(jù)估算，如果拍賣完成，巴龍國(guó)際、巴龍建設(shè)在青農(nóng)商行的持股數(shù)量、比例，將進(jìn)一步降至3.19億股、5.74%左右。
12億貸款“爛尾”
所持股份被凍結(jié)、拍賣的同時(shí)，巴龍系與青農(nóng)商行也陷入了債務(wù)糾紛。
青農(nóng)商行在5月30日的另外兩則公告中稱，近日收到青島中院執(zhí)行裁定書，針對(duì)該行與巴龍建設(shè)、巴龍國(guó)際等公司的兩起金融借款糾紛，法院已經(jīng)做出執(zhí)行裁定， 將兩家公司納入限制高消費(fèi)名單，執(zhí)行申請(qǐng)人香港中路支行也已申請(qǐng)終結(jié)執(zhí)行，法院已做出終結(jié)執(zhí)行的裁定。
青農(nóng)商行向巴龍國(guó)際、巴龍建設(shè)追討的上述債務(wù)，本息合計(jì)接近9.2億元。此前的4月28日，該行已向法院請(qǐng)求強(qiáng)制執(zhí)行。其中，巴龍建設(shè)涉及本息、違約利息、復(fù)利等合計(jì)3.67億元，巴龍國(guó)際對(duì)應(yīng)金額為5.5億元。
巴龍系在青農(nóng)商行的貸款不只上述兩筆。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年，該行共與巴龍國(guó)際、巴龍建設(shè)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易14億元。截至2022年底，巴龍國(guó)際、巴龍建設(shè)及其關(guān)聯(lián)方在該行的貸款余額分別為8.57億元、3.5億元，總金額則達(dá)到12億元以上。
公開(kāi)信息顯示，巴龍系創(chuàng)立于1991年，創(chuàng)始人姜俊平，業(yè)務(wù)范圍涵蓋服裝、建筑、地產(chǎn)、冷鏈、國(guó)際貿(mào)易等多個(gè)領(lǐng)域，成為總資產(chǎn)50多億元、年銷售收入30多億元的綜合企業(yè)集團(tuán)。
金融在巴龍系的業(yè)務(wù)版圖中占有重要地位。公開(kāi)資料顯示，除了青農(nóng)商行，該公司還以大股東身份，投資了濟(jì)南、煙臺(tái)、濰坊、長(zhǎng)島4家農(nóng)商銀行，擁有6000億元金融資產(chǎn)。
可查信息顯示，通過(guò)控股子公司巴龍房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、巴龍國(guó)際服飾集團(tuán)有限公司，巴龍國(guó)際分別持有煙臺(tái)、濰坊農(nóng)商行36.59%、6.84%的股份，分別位于第一、第二大股東。
根據(jù)濟(jì)南農(nóng)商行年報(bào)披露，截至 2018年，巴龍國(guó)際持有該行9%的股份，為第三大股東，姜俊平也在該行擔(dān)任董事。從2019年開(kāi)始，濟(jì)南農(nóng)商行未再披露年報(bào)。第三方信息顯示，巴龍國(guó)際所持股權(quán)已經(jīng)質(zhì)押，姜俊平仍然擔(dān)任該行董事。
今年3月中旬，巴龍國(guó)際在公眾號(hào)“央聯(lián)萬(wàn)貿(mào)”發(fā)布的一則聲明中透露，其總資產(chǎn)約為73億元，其中房產(chǎn)、持有的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)價(jià)值分別約32.8億元、40.2億元，金融機(jī)構(gòu)貸款49億元，負(fù)債率約67%。
巴龍國(guó)際稱，截至2022年4月，公司從未與任何企業(yè)和個(gè)人發(fā)生法律糾紛。而資金緊張、發(fā)生債務(wù)糾紛的原因，是青島港巴龍生活消費(fèi)品集散中心項(xiàng)目，該項(xiàng)目由巴龍集團(tuán)與其他機(jī)構(gòu)合作，并負(fù)責(zé)投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)。受多重因素影響，項(xiàng)目土地沒(méi)有及時(shí)到位，影響了項(xiàng)目正常融資，導(dǎo)致公司資金長(zhǎng)期緊張無(wú)力償還項(xiàng)目工程款和短期拆借的民間借款，員工權(quán)益無(wú)法保障。
巴龍國(guó)際還在聲明中承諾，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，不會(huì)破產(chǎn)重整，并盡快分期償還所有債權(quán)人的款項(xiàng)。
隨著時(shí)間推移，巴龍系的情況可能已經(jīng)發(fā)生變化。最新公告顯示，青農(nóng)商行香港中路支行申請(qǐng)終結(jié)執(zhí)行的原因，是因?yàn)榉ㄔ航?jīng)過(guò)對(duì)不動(dòng)產(chǎn)、銀行存款、車輛等登記情況兩次查詢，發(fā)現(xiàn)巴龍建設(shè)、巴龍國(guó)際等名下已無(wú)財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行。
青農(nóng)商行也在公告中稱，如發(fā)現(xiàn)對(duì)方有可供執(zhí)行財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以再次申請(qǐng)執(zhí)行。但在巴龍國(guó)際、巴龍建設(shè)均已無(wú)財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行的情況下，貸款能否收回，可能存在很大不確定性。
大額貸款風(fēng)險(xiǎn)接連暴露
截至5月31日收盤，青農(nóng)商行最新收于2.77元/股，總市值153.89億元，動(dòng)態(tài)市盈率為6.64倍，市凈率為0.50倍。
2019年3月上市之初，青農(nóng)商行的表現(xiàn)頗為亮眼，股價(jià)最高時(shí)曾達(dá)到10.97元，但隨后一路下跌，去年10月曾跌至2.72元/股，累計(jì)跌幅超過(guò)70%，此后雖有反彈，但最新收盤價(jià)已經(jīng)再次逼近歷史最低點(diǎn)。
上市以來(lái)，青農(nóng)商行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)逐步放緩。數(shù)據(jù)顯示，2019年，該行營(yíng)業(yè)收入87.29億元，凈利潤(rùn)28.47億元，到了2022年，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為99.43 億元、23.46億元，凈利潤(rùn)只有上市當(dāng)年的80%多。
與此同時(shí)，該行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下滑。2019年底，該行不良貸款率為1.46%，2022年底升至2.19%。今年一季度，資產(chǎn)質(zhì)量有所改善。
業(yè)績(jī)、資產(chǎn)質(zhì)量下滑的背后，是大額貸款和房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露。
青農(nóng)商行今年3月披露，2018年，該行薛家島支行向中海外房地產(chǎn)有限公司兩次發(fā)放貸款14.3億元，后來(lái)經(jīng)過(guò)展期，中海外房地產(chǎn)仍未按照約定償還借款本息。今年3月，薛家島支行向法院起訴，追討本金約10.5億元及相應(yīng)利息、罰息等。今年5月，經(jīng)法院調(diào)解，雙方達(dá)成協(xié)議，約定中海外房地產(chǎn)分期償還欠款。
更早些時(shí)候，青島達(dá)安錦園置業(yè)有限公司（下稱“達(dá)安錦園”）在該行的貸款發(fā)生逾期。2021年10月該行披露，2015 年，該行保稅區(qū)支行向達(dá)安錦園貸款7.6億元，后來(lái)，保稅區(qū)支行、黃島支行先后為其中部分借款展期，但達(dá)安錦園沒(méi)有按期還款。2021年下半年，該行為此向法院起訴。
此外，該行2019年向歐美投資集團(tuán)有限公司貸款7億元，這筆貸款同樣逾期。去年3月，該行起訴之后，在法院調(diào)解下雙方自愿達(dá)成協(xié)議。但貸款后來(lái)是否收回，該行沒(méi)有披露。
不過(guò)，今年以來(lái)，青農(nóng)商行的利潤(rùn)、資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象。一季度，該行營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)7.23%、6.14%。而在去年同期，該行營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)-6.34%、1.52%。一季度末，該行不良率也從去年底的2.19%降至2.09%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。
